bifa必发温州频现民企老板“跑路事件”，其背后暴露出的是当前全球经济的衰退和中国畸形的金融体制。中小企业融资难的 “噩梦”何时终结？

　　多家民营企业老板 “跑路事件”已把温州这座著名的商业之城笼罩在了“金融阴霾”中。温州民企十余年积攒下来的诚信也开始“被伤害”。

　　据不完全统计，自今年4月份开始至目前，已有29家温州企业的企业主因资金链断裂或 “跑路”、或跳楼、或上吊。本报曾于9月25日深度报道过国内眼镜巨头企业——浙江信泰集团有限公司老板胡福林“跑路”事件。

　　一个一个老板的悄然失踪，在全球经济陷入衰退的背景下，不断地拨动着投资界、企业界、金融界乃至中央政府紧绷的神经。

　　中国经济时报记者通过多方调查与采访，发现温企老板跑路事件的背后，都闪现着高利贷的身影。

　　吃垮实体企业的高利贷，在温州究竟有多严重？这些企业老板明知企业经营的利润抵挡不住高利贷的利息，却为何还要飞蛾扑火？中小企业的背后隐藏着什么样的危机？高利贷是否如“洪水猛兽”？

　　带着这些问题，中国经济时报记者在报道了信泰集团老板失踪事件后，继续调查了温州地区多家民企老板“跑路”事件，采访了有关的各方面人士。

　　在温州市洞头县，今年中秋，一个老板罕见地给员工放了两天一夜的假，并安排前往雁荡山旅游，以往这样的节日只是发些方便面。员工旅游期间，该老板搬走了全部设备，人也随即消失了。过完节，员工也就永远放假了。

　　这家企业叫温州奥米流体设备科技有限公司 （以下简称奥米企业），创建于2003年，是一家集开发、设计、生产、销售和服务为一体的技术创新型企业集团，研发、生产和销售高精度卫生级泵、阀门、管道配件、精密热模锻、锻钢阀门等产品。拥有员工300多人。

　　9月30日，本报记者来到这家企业所在的洞头县扬文工业区。据本地官员介绍，与温州其他地方比较，洞头县的中小企业不算多。

　　奥米企业大门紧闭，写着“奥米企业”的旗帜被降了下来，无力地垂在旗杆的底端；整个厂区内人去楼空，只留下几个保安守在门口。

　　“老板早就跑啦，企业也倒闭了，还采访什么呀！ ”当本报记者提出要进厂区内看看时，一名安徽籍的保安对记者说。他在这家已经做了两年多保安，中秋节放假他也跟着去了雁荡山旅游。

　　奥米企业厂区占地面积10余亩；到处零星地撒落着一些该公司生产的成品和半成品。在生产车间外，记者透过一扇打开的窗户，看见车间里凌乱不堪，满地铺着各种产品、设备和加工材料，显然已被人搜寻过。

　　在厂区内的办公楼墙壁上，记者看到，洞头县经济贸易局9月16日贴出来的一份《领取垫付工资相关事项告知》，该告知中称：因温州奥米流体科技有限公司企业负责人突然失踪，且已多日联系不上，企业实际已经陷入停产状态，员工工资已无法正常及时发放。为缓解企业员工因欠薪造成目前生活苦难的状况，洞头县人事劳动局筹集了部分有限资金，准备先垫付员工的基础工资。

　　据一位企业员工介绍，奥米企业老板搬走了40多台设备，价值在1000多万元。与老板一起失踪的还有公司总经理。

　　奥米企业老板逃跑的原因，本报记者从多位知情人士处获知，该公司老板以厂房做抵押，从银行贷了大笔资金，向外发放高利贷，后来放出去的高利贷收不回来，在银行催款压力下，选择了逃跑。

　　与奥米企业处在同一街的唐风鞋业，传出消息，今年九月初，老板也跑路了，目前企业已经倒闭破产。唐风鞋业以外贸为主。

　　在唐风鞋业厂区门口，记者遇到了一位在这里做过工的打工者小李。据他讲述，唐风鞋业的惯例是月底发放工资，今年8月31日，他们等着老板发工资，等了一天也没有等到工资；9月1日，放假一天；9月2日就传出老板跑了。

　　在唐风鞋业办公楼前，负责守护公司财产的保安人员告诉记者：“老板黄伯鹤是欠高利贷跑的，企业散了，员工的工资都没拿到。 ”

　　据该公司副总经理赵永国介绍，该公司老板因购买厂房无法从银行贷款，便从民间借了2000多万元的高利贷；后来因未能从银行贷出低息的资金，迫于高利贷债主追债的压力，无奈选择了跑路。“应该不是故意逃债，确实是没有办法，温州老板一般很讲诚信，不到束手无策的时候，是不会放弃一手打拼来的企业。 ”他说，唐风鞋业老板借的高利贷的月息已达到了5分或6分钱，企业本身的生存状况还可以，企业效益还不错，一天生产3000双，每双鞋的纯利润是2－3元，一个月的纯利润能达到50万元左右；但是高利贷的利息太高，企业经营的利润填补不了高利贷利息偿付。

　　“雪球越滚越大，拆东墙补西墙，最后直接死于高利贷。 ”赵永国说，根本原因还是中小企业融资太难，不得不去民间借贷高息资金。

　　同样，位于温州龙湾区的浙江祥源钢业、温州宝康不锈钢制品有限公司董事长吴保忠因欠银行贷款2亿多元、民间借贷8000万元、承兑汇票5000万元，无法归还而选择于中秋节前夜突然失踪。

　　在本报报道信泰集团董事长胡福林出逃后，又有温州龙湾泰尔铜业、温州五洲轧钢厂和温州综艺鞋业老板于9月25日出逃。

　　“温州民企跑路名单”中显示，从今年3月底至今，温州共有29家企业的老板失踪。在29家老板“跑路”的企业中，有11家从事皮鞋皮革业，电器制造业5家，钢材及铜业4家，餐饮业2家，其余分别所属眼镜业和印刷业等，每一家涉及的资产都有上亿元。

　　中投顾问一位宏观经济研究员认为，在“老板跑路”企业中制鞋企业居多，有区域经济因素以及行业利润率因素。一方面，制鞋行业属于产业链的低端，在温州中小企业兴起阶段占据比例较高，所以制鞋企业基数较大；另一方面，由于制鞋原料成本近年来增长较快，部分原材料价格上涨超过150％，再加上用工成本增加，这导致本来出口利润率已经较低的制鞋企业经营困难。

　　今年8月份，温州中小企业发展促进会会长周德文接受媒体记者采访时称，温州中小企业中传统制造业的利润已经降至5％以下，如果现行政策不调整，到年底，温州40％的企业会停工，甚至倒闭。

　　但更多接受记者采访的人士表示，这些老板出逃的直接原因都不是由于主业的问题，企业亏损或者利润太低，最多只是关门，不会出逃。这些跑路老板由于参与赌博、借高利贷投资或者自身参与高利贷等高风险项目，资金链一旦断裂就必须跑路。

　　“这些年实体企业的利润确实低，这是他们进入赌场、房地产行业等暴利领域的一个原因，也是参与借贷高利贷的诱因。温州很多实体企业多是经营外贸出口的，今年欧美经济陷入衰退，温州外贸像鞋类、打火机和眼镜这些行业均受到打击；同时，又遇到原材料价格上涨、人力成本上升和人民币升值等多重影响，温州民企的困难是首当其冲的。 ”原温州政策研究室主任马津龙说。

　　“更重要的是，中国的中小企业缺少银行融资渠道。惨淡利润下，无法获得银行低息资金的支持。 ”他说。

　　温州有36万家中小企业，很多规模以下中小企业，能从金融机构取得贷款的占比可能不到10％。在的情况下，绝大部分的中小企业会将目光转向民间高利贷。

　　“剩者为王。不管采取何种办法，只要能借到资金，等待着国家宏观调控政策的好转和外部经济的复苏。这是一些实体企业借高利贷的一种赌博心理，这是一种博弈。谁坚持下来了，谁就成功了。 ”温州一位不愿具名的企业主说。

　　有着温州“金融街”之称的车站大道车来车往，两旁高楼林立，国内各大银行在这条街道上都设立了分支机构。记者租车行驶在这条路上，一位本地同行的媒体人对记者说，“以前温州银行少，民间借贷发达，现在不仅银行机构很多，而且发放高利贷的人和机构也很多。 ”

　　当地人把“高利贷”都叫做“老高”。在温州，高利贷并不是什么新鲜事，很多有闲钱的人，都曾有过放高利贷的经历。

　　在温州，高利贷主要有三种方式，第一种是亲戚朋友之间的相互拆借；第二种就是披着合法的一个外衣的，比如说像担保公司、寄售行、典当行、投资公司等等，变相地从事一些借贷的活动；第三种就是行事隐秘的。

　　前不久，中国人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，民间借贷的资金来源，主要是民营企业主和普通家庭的闲置资金。也有部分资金来自银行信贷，主要通过个人贷款的渠道间接流入民间借贷市场。

　　初步估计，来自当地企业等经济实体的资金占30％，来自当地居民的资金占20％，来自全国各地和世界各地的，也分别占20％，其余为银行信贷资金间接流入等。

　　同时，今年上半年《温州市金融形势分析报告》指出，一些大型企业凭借资产实力、人脉关系在信贷资源分配方面有着绝对的优势。调查显示，大企业贷款发放率达96．5％，分别比中型企业和小型企业高出21．3和33．1个百分点。这种信贷资源分配权不均，造成一些过度融资的大型企业偏离主业经营，靠“以钱养钱”的盈利模式做起资金买卖生意。

　　政府银根紧缩，而融资需求却未见降温，一些游走在正规融资渠道缝隙间的民间借贷，迅速填补了信贷需求的巨大缺口，高利贷呈现出越来越兴盛、甚至疯狂的局面。

　　高利贷的利息也紧跟市场对资金的需求而变化：2008年，温州市银监局曾经做过一个调研，当时最高的借贷年利率曾达到130％。随着2009年国家实行适度宽松的货币政策，民间借贷的利率一度下滑，最低的年利率只有15％左右。2010年开始，民间利率又开始呈现上升的趋势，根据人民银行温州中心支行的监测数据，2010年10月份的民间借贷平均利率已经达到39．19％。

　　随着2011年年初的银根收紧，民间借贷又开始“量价齐升”。最近几个月，温州的民间借贷市场利率水平，已经超过历史最高值，有的甚至高达月息15分，即年利率180％。

　　面对如此高利息的贷款，如何监管这部分资金、如何引导灰色的民间借贷走到阳光下，20多年过去了，这是温州一直存在的现实问题，迫切需要金融监管部门和温州政府去解决。

　　作为温州市金融办主任，如何将民间借贷引导到规范化、合法化的道路上，这一直是张震宇研究的课题。在他看来，要想找到规范民间借贷的道路，首先要弄清民间借贷得以存在的根源。

　　“8月份，中国人民银行温州支行检测的综合利率最高达到25％，这意味着bifa必发，民间借贷利率与银行借贷利率相比多了10个点左右，也就是说，好多人进入了民间借贷这个领域。 ”张震宇称，“银行存款利率和现实市场中贷款利率的价差导致民众不愿将手中的闲散资金存进银行。现实中，小企业有强烈的资金需求，这就使得一些人或机构打着担保公司bifa必发、寄售行等旗号，做起了高利贷的生意。

　　中国人民银行温州支行在最新发布的《温州民间借贷市场报告》中称，民间借贷的资金来源，主要是民营企业主和普通家庭的闲置资金。同时，支行监测数据显示，今年第二季度，温州民间借贷规模为1200亿，比去年几乎翻了一番。

　　在张震宇看来，公司，村镇银行等机构利率介于银行与民间借贷之间，大力发展这些机构也是减少民间借贷、解决企业融资难的有效途径。但事实上这些机构目前发展速度过于缓慢。此外，对于现有的变相从事高利贷业务的一些寄售行、典当行、担保公司，也要想办法疏导，使其浮出水面。

　　他告诉记者，温州市政府正在着手做的一件事是，尝试让一家优质的民营企业牵头，把周边的投资人吸收进来。通过投资的方式成立一家公司，然后把资本集中起来进行有限的投资。比如，登记在某个镇，资金来源就是本镇的人，把这个资金筹集起来进行投资的时候，必须先要说清楚，资金是投到某某项目，愿意投就和公司一起来。这个就不存在非法集资问题。

　　9月下旬，信泰集团老板胡福林失踪，这引发上千员工上街讨薪、堵塞交通事件，除了温州市瓯海区政府着手解决信泰集团外，温州市委、市政府领导和相关诸多部门出手干预。

　　9月25日，浙江省副省长、温州市委书记陈德荣邀请温州市经信委、金融办和银行召开座谈会，话题为“当前经济金融形势和民间借贷风险”，要求温州市委、市政府成立专项工作领导小组和专门工作组，涉及纪检、宣传、公安等14个部门，在企业帮扶、民企融资协调、打击黑恶势力和倒闭企业善后处置等方面，加强工作力度，出台政策措施。

　　9月26日，温州市经信委召集全市融资性担保行业座谈会，温州市信用担保行业协会发出倡议书，内容包括：融资性担保机构坚决不从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资、非法集资等违法违规活动。同时，开展行业自查自纠bifa必发。另外，构建信息共享平台，及时地披露相关担保信息。

　　在金融领域，温州银监分局和温州市金融办一起，召集全市各家银行主要负责人开会，号召各家银行加大对中小企业的金融支持力度。温州银监分局负责人提及，对符合国家产业政策和信贷政策要求，发展前景较好、信用较好但暂时有困难的企业，贷款利率尽量少上浮或不上浮，不得变相收取不合理的费用。

　　在公检法方面，温州公安局、温州检察院和温州中院联合发布通告打击暴力讨债等违法犯罪行为。包括坚决打击暴力讨债、非法拘禁等违法犯罪行为，违者将依法追究刑事责任，对追讨行为涉黑涉恶的，司法机关将依法从重从快予以打击；坚决打击非法集资等违法犯罪行为，对非法金融机构和非法融资行为，坚决依法予以取缔与查处。

　　10月3日至4日，国务院总理带领央行、财政部、银监会等部门负责人赶赴浙江调研经济运行情况，并要求浙江1个月内稳定温州中小企业局势，整顿金融秩序，遏制高利贷化倾向，处理企业资金链断裂问题，防止风险扩散蔓延。

　　为了救助中小企业，9月底，温州市政府向浙江省政府提交 《关于要求申请金融稳定再贷款的请示》，由省政府出面，向人民银行申请金融稳定再贷款600亿元，期限1年，专门用于支持温州银行机构增加对困难企业的融资规模，防止发生系统性风险，维护地方金融稳定。

　　来自温州政府的消息称：10月8日起，温州市抽调政府人员，组织了25个工作组进驻温州当地的银行和国有大行、股份制银行在温州的支行，协助银行业机构做好银企融资对接，要求银行机构不抽资、不压贷。另一方面协助银行机构了解贷款企业情况，防止中小企业出现资金链断裂情况。

　　在各级政府的一系列举措下，温州民企老板跑路局势传来利好消息。10月10日下午，本报记者从温州市瓯海区政府获知，在政府的协调下，温州最大的 “跑路”老板——浙江信泰集团有限公司董事长胡福林已于10月9日晚上回国，当地政府正在着手把该公司集团的后续事情交给胡福林自己收拾。9月20日，因资金链断裂，“眼镜大王”胡福林离境出走，他的出逃被视作是温州企业关停倒闭由规模较小的企业向大企业蔓延的标志。

　　对政府的全面介入，周德文表示，温州市政府现在出台政策是企业比较愿意看到的，希望可以缓解温州中小企业倒闭潮的现状。